[期指實戰錄]剖白 (九)

問：我很多時聽一些專家提議投資者若手持重貨，應沽一些期指來[戥著]，你又怎樣看?
答：那些蠶蛹專家是自欺欺人，市况下跌，手上貨值還不是損失？自己和自己對賭，對後市沒信心應該是減持手上股票。况且，持有的股票也未必能和期指對等，可以兩面也輸。

問：你有沒有玩期權，怎樣對冲？
答：自己沒有，利用期權對冲是較可行的辦法，但我所見贏錢的一般是write的，無論是沽call或沽put，他們大多手上持有相關股票，期權莊家也是主要[靠賣出]而贏錢的，等如保險公司長期收保費，你哪兒見保險公司做不住？

問：你一直不肯解釋你的感覺是基於甚麼，你推說不懂解釋，有網友說你是[高人]，我也不知是褒是貶，有人替你解釋，你的感覺包含基楚分析，技術應用，data mining，世界政經的體會，disaster後的實質影響，風險之管理，市場氣氛的感應，portfolio management，中短期佈局，出擊timing和力度等等。
答：首先，無論是褒是貶，我也不敢亦推卻認是[高人]，在下的工作歷程背景已在簡介略寫一二。多謝網友替我說了那麼多理論，有些我學過，就讓我也略略說一些，電腦發達，一切基楚數據，技術分析應用，已是彈指間的事，我會參考，但不會依圖表的傳統理論，舉例說， RSI一般採用14天和9天，大部份時間是在40-60內移動，高於70便被認為強，低於30便被認為弱，但並不代表甚麼，它可以移動90以上或20以下，又例如指數(或股價)平均線，傳統漂亮走勢是日數小的在上，日數愈多的在下，但很快可以纏在一起，糾纏不清，又以前的黃金交叉，死亡交叉等，近年試過多次穿了後來個[屈尾十]，將圖表派殺個措手不及，又例如陰陽燭，解釋過去頭頭是道，但同一樣的形態，發展可以南轅北轍，其它更複習的也只是得個睇字，以前的pattern也不一定即時重複，機會是一半半，Data mining需要輸入大量繁複數據，得出一些方式結論，但答案還是要自己去猜，其他的政經，災難後的影響，真真正正的要憑感覺，因為即時沒有以後的數據，至於風險管理，任何經營、投資和投機也要有防範和補救計劃，市場氣氛感應還不是個人感覺，筆者期指只是三數張玩玩，談不上portfolio management，也談不上需要甚麼佈局，出擊timing是有的，簡單的是入出市的時間，力度更談不上了。網友說得對，[真係唔係三言兩語話咁易]，上面已不止三言兩語，但自己也覺得冇嘢講過，真的很想講，但唔識講，或者真的才疏學淺，唔似人哋寫論文可以洋洋萬字，又可以言之有物，後生幾年真的想回校讀書，考番多個學位，再來獻醜，唔駛成日俾人問到口啞啞，愈講愈慚愧。

問：你多番說憑感覺買賣，可以害死人，未必個個好似你長期咁好運？
答：成年人做事要自己負責，不能遷過他人，是否我每次都要加一句，本欄的買賣並不構成任何建議，這個太無謂，雖然我是持有牌照登記，隨時可以建議。

問：有網友真的提議你附加免責聲明，提醒其他人買賣要自己想清楚。
答：那些又長有臭的免責聲明是律師把戲，不一定有事便貴客自理，簡單如洗衣單後的條款也未必能逃避責任。網上發表不是做生意，沒有利益，毋須這方面的責任。